YPF acordó la venta de la totalidad de sus participaciones accionarias en MetroGAS y MetroENERGÍA por US$780 millones, en una operación que profundiza la estrategia de la petrolera de desprenderse de activos considerados no estratégicos y concentrar sus inversiones en el desarrollo de Vaca Muerta.
La oferta fue presentada por Edenor y aceptada este lunes 10 de agosto por YPF, luego de un proceso competitivo en el que participaron distintas propuestas. La operación fue aprobada por el Directorio de la compañía y todavía está sujeta al cumplimiento de las condiciones previstas, entre ellas las autorizaciones regulatorias correspondientes.
Con la transacción, YPF se desprenderá del 70% del capital social y los derechos de voto que posee en MetroGAS y del 5% de MetroENERGÍA, por un monto total de US$780 millones.
El proceso de venta fue llevado adelante con Citigroup (Citi) como asesor financiero de YPF. La compañía informó que las distintas ofertas recibidas fueron evaluadas antes de seleccionar la propuesta de Edenor.
Qué vende YPF
La operación contempla la transferencia del 70% de participación que YPF posee en MetroGAS, integrada por acciones Clase A y Clase B, además de su participación del 5% en MetroENERGÍA.
De concretarse el cierre, la petrolera dejará de tener participación accionaria en ambas compañías. La operación todavía no está finalizada. El acuerdo establece una serie de condiciones precedentes que deberán cumplirse antes del cierre definitivo, entre ellas la obtención de las autorizaciones regulatorias aplicables.
Entre los organismos cuya intervención deberá concretarse se encuentra el Ente Nacional Regulador del Gas y la Electricidad (ENRGE), según informó YPF.
El objetivo: concentrarse en Vaca Muerta
La venta forma parte de la revisión permanente del portafolio de activos que lleva adelante YPF y se encuadra en la estrategia de concentrar recursos financieros y operativos en los negocios considerados centrales para la compañía.
El principal destino estratégico es Vaca Muerta, donde YPF busca profundizar el crecimiento de la producción de petróleo y gas no convencional y avanzar hacia un modelo de compañía especializada en shale.
La petrolera señaló que la operación tiene como objetivo continuar “optimizando su portafolio de activos” y concentrar sus esfuerzos e inversiones en el desarrollo de Vaca Muerta.
El movimiento se suma a otras operaciones de desinversión que YPF viene realizando sobre activos convencionales y negocios que no forman parte de su estrategia central.
La lógica del proceso es concentrar capital y capacidad de gestión en los proyectos con mayor potencial de crecimiento dentro del segmento no convencional.
El monto acordado por la venta asciende a US$780 millones. YPF no informó en el comunicado el destino específico que tendrá ese dinero, pero sí vinculó la operación con su estrategia de concentrar esfuerzos e inversiones en Vaca Muerta.
La decisión se produce mientras la compañía acelera su desarrollo en la formación neuquina, con mayores niveles de producción, nuevas inversiones y proyectos destinados a ampliar la capacidad de transporte y exportación de petróleo.
El objetivo de YPF es consolidarse como una compañía de shale de escala internacional y avanzar en su transformación en un actor energético global. En ese proceso, la salida de MetroGAS representa otro paso en la reducción de activos que quedan fuera del núcleo estratégico definido por la petrolera.
Una nueva etapa para YPF
La venta de las participaciones en MetroGAS y MetroENERGÍA refuerza así el proceso de transformación de YPF iniciado con su estrategia de concentración en el no convencional.
La compañía busca que una proporción cada vez mayor de sus recursos esté vinculada con Vaca Muerta, tanto a través del aumento de la producción como mediante inversiones en infraestructura y proyectos destinados a ampliar las exportaciones.
El cierre de la operación con Edenor dependerá ahora de la aprobación de los organismos regulatorios y del cumplimiento de las garantías y demás condiciones establecidas en la oferta.
Una vez completado ese proceso, YPF habrá concretado la salida total de MetroGAS y MetroENERGÍA, liberando un activo por US$780 millones en el marco de una estrategia que tiene a Vaca Muerta como principal eje de crecimiento.
Fuente Medios
